TSMC, 오픈AI·앤트로픽에 최대 10억달러 투자…AI 개발사 지분 확보

앤트로픽 무의결권 보통주·오픈AI 우선주에 각각 최대 5억달러
첨단 공정·패키징 등 약 409억달러 지출안 의결…투자회사 설립 추진

대만 반도체 위탁생산(파운드리) 기업 TSMC가 인공지능(AI) 개발사 오픈AI와 앤트로픽에 최대 10억달러를 투자하기로 했다. 투자 한도는 함께 의결한 설비 지출의 2%대에 그치지만, AI 반도체를 만들어 온 회사가 그 칩을 쓰는 개발사의 주주로도 나선다는 점에서 주목된다.

TSMC가 10일(현지시간) 발표한 이사회 결의와 미국 증권거래위원회(SEC) 공시에 따르면 회사는 오픈AI와 앤트로픽에 각각 최대 5억달러를 투자하는 안건을 승인했다. 투자 대상은 앤트로픽 보통주와 오픈AI 우선주다.

앤트로픽 투자는 상장 절차와 맞물려 진행된다. 앤트로픽은 이날 제출한 수정 증권신고서에서 희망 공모가를 주당 70~78달러로 제시했다. TSMC는 자회사 TSMC파트너스를 통해 최종 공모가로 약 5억달러어치의 클래스N 보통주를 취득할 예정이다. 공모가가 얼마로 정해지느냐에 따라 취득 주식 수가 달라진다.

클래스N은 원칙적으로 의결권이 없는 보통주로, 일반 투자자 대상 공모와 별도로 사모 방식으로 발행된다. 주식 취득은 공모 완료 직후로 예정돼 있으며, 관련 조건이 충족돼야 한다.

TSMC는 엔비디아 등 반도체 설계기업의 주요 제조 파트너로, AI 인프라 구축에 필요한 칩을 생산해왔다. 이번 투자가 집행되면 AI 개발사의 주주로도 참여하게 된다. 칩 주문에 따른 제조 매출에 더해 투자한 기업의 가치 변동도 TSMC의 투자 성과에 영향을 미치게 된다.

AI 개발사와 반도체 기업은 칩 설계와 공급 분야에서도 협력을 넓히고 있다. 오픈AI는 지난해 10월 브로드컴과 자체 AI 가속기 개발·배치 계획을 발표했다. 오픈AI가 칩과 시스템을 설계하고, 브로드컴과 공동으로 개발·구축하는 내용이다. AI 개발사가 연산 장비의 설계와 확보에 직접 관여하는 가운데, TSMC도 지분 참여를 통해 개발사와의 관계를 강화하는 셈이다.

이번 투자는 본업의 성장세가 이어지는 가운데 나왔다. TSMC가 지난달 발표한 3분기 매출은 467억2000만달러로 전년 동기보다 41.2% 증가했다. 회사는 올해 매출이 달러 기준 약 44% 늘어날 것으로 전망했다. 웬들 황 최고재무책임자(CFO)는 당시 첨단 공정에 대한 강한 수요가 실적을 뒷받침했으며, 4분기에도 이러한 수요와 2나노 공정의 생산 확대가 성장을 이끌 것으로 내다봤다.

생산능력 확충을 위한 투자도 병행한다. 이사회는 같은 날 약 409억달러 규모의 자본지출안을 의결했다. 시장 수요 전망과 기술 개발 계획에 맞춰 장기 생산능력을 확보하기 위한 예산이다. 두 AI 기업에 대한 투자 상한 10억달러는 이 금액의 약 2.4%다.

자본지출의 주요 용도는 첨단 공정과 패키징 설비의 설치·개선, 공장 건설 등이다. 2027년 연구개발 관련 자본투자와 기존 설비 유지 예산도 포함됐다. 이번 금액은 이사회가 승인한 관련 사업의 지출액으로, 특정 연도의 전체 설비투자 계획을 새로 발표한 것은 아니다. 이와 함께 반도체 산업과 관련 생태계에 전략적으로 투자할 회사를 최대 5억달러를 들여 설립하기로 했다.

다만 이번 투자는 이사회 승인 단계다. 앤트로픽 주식 취득은 공모 완료 등 관련 조건이 충족돼야 하며, 오픈AI 투자의 집행 일정과 우선주 세부 조건은 공개되지 않았다. 추가 반도체 발주나 공급계약이 함께 발표된 것은 아니지만, 투자가 집행되면 TSMC는 AI 반도체를 생산하는 제조사이자 주요 AI 개발사의 주주로도 참여하게 된다.