3분기 영업익 10억원 전망…누적 이익 지난해 연간 실적 넘어설 듯
아이캔서치 성장 가속…美 췌장암 1·2기 민감도 87.5%
유전체 분석 전문기업 지씨지놈(340450)이 3분기 실적 발표를 앞두고 있다. 올해 상반기 역대 최대 실적을 기록한 데 이어 하반기 건강검진 성수기 효과와 해외사업 확대에 따른 실적 성장이 기대된다.
마켓타임스는 지난 8월 11일 ‘지씨지놈, 美 액체생검株 질주…나테라 다음은 K-바이오?’ 기사를 통해 지씨지놈의 흑자 기반과 해외 성장 가능성에 주목했다. 당시 5610원이었던 주가는 10월 한때 1만원을 넘어선 뒤 조정을 거쳐 지난 13일 8550원에 거래를 마쳤다. 약 3개월 만에 52.4% 오른 수준이다.
당시 주목했던 미국 췌장암 조기 선별검사도 최근 임상 성과가 제시되면서 해외 성장 전략이 구체화되고 있다.
3분기 이익 성장 기대…지난해 연간 영업익 넘어설 듯
지씨지놈은 지난해 매출액 315억원(+21.8%), 영업이익 12억원을 기록하며 흑자전환에 성공했다. 올해 상반기에도 매출액 157억원(+7.5%), 영업이익 5억7300만원(+118.3%)을 달성하며 5분기 연속 영업흑자를 이어갔다.
한국투자증권은 지난 10월 29일 보고서에서 지씨지놈의 3분기 매출액과 영업이익을 각각 104억원, 10억원으로 전망했다. 전년 동기 대비 각각 17.8%, 31.3% 증가한 규모다. 국내 검사 시행 의료기관 확대와 일본 시장 진출이 실적 성장을 견인할 것으로 분석했다.
관전 포인트는 곧 발표될 3분기 실적에서도 이러한 성장세가 이어질지다. 증권사 전망치에 부합할 경우 6분기 연속 영업흑자를 달성하는 동시에 3분기 누적 영업이익만으로 지난해 연간 영업이익을 넘어설 전망이다.
아이캔서치 성장 가속…美 췌장암 진단시장 도전
지씨지놈의 성장축은 비침습 산전검사 ‘G-NIPT’와 인공지능(AI) 기반 다중암 조기 선별검사 ‘아이캔서치(ai-CANCERCH)’다. 아이캔서치는 약 8500명의 임상 검증 데이터를 기반으로 기존 6종에서 10종 이상 암의 존재 가능성을 선별하는 검사로 고도화됐다. 기업 건강검진 시장 확대와 일본 진출로 성장 기반을 넓히고 있다.
중장기 성장의 핵심은 미국 췌장암 조기 선별검사 ‘팬사이트(PancSight)’다. 지씨지놈은 지분 24.1%를 보유한 미국 관계사 GC랩텍을 통해 현지 개발과 상업화를 추진하고 있다.
팬사이트는 미국 연구에서 민감도 93.7%, 특이도 95.4%를 기록했다. 특히 조기 발견이 중요한 췌장암 1·2기 환자에 대한 민감도가 87.5%에 달했다.
지씨지놈은 미국 식품의약국(FDA) 혁신의료기기 지정(BDD) 신청 등 현지 인허가 절차를 추진하고 있다. 미국 시장 상업화에 성공할 경우 GC랩텍을 통한 로열티 수익도 기대된다.
지난해 흑자전환에 성공한 지씨지놈은 본업의 이익 성장에 해외시장 확대라는 성장동력을 더하고 있다. 국내 검사사업의 수익성 개선과 미국 팬사이트의 인허가 및 보험 적용, 상업화 진전이 향후 기업가치 재평가의 핵심이 될 전망이다.
