[시황맨의 마감 브리핑] 11월 10일, 일단 밀린 외상 값부터 받고

AI 우려 완화·유가 급락에 코스피 급반등

외국인 순매수 전환…삼성전자·SK하이닉스 상승 주도

주요 시장 동향

① 반도체가 끌어올린 급반등…외국인도 돌아왔다

국내 증시는 최근 낙폭이 과도했다는 인식에 AI 투자 우려 완화와 국제유가 하락이 겹치며 큰 폭으로 반등했다. 코스피는 10월 28일 이후 가장 높은 상승률을 기록했고 코스닥 상승 종목 수는 10월 16일 이후 가장 많았다.

밤사이 미국에서도 반도체 반등이 두드러졌다. 필라델피아반도체지수가 6%대 상승했고 AMD·브로드컴·마이크론 등 주요 종목이 급등했다.

골드만삭스의 데이비드 솔로몬 CEO가 AI 인프라 투자 수요가 여전히 강하다고 평가한 점도 투자심리를 돌려놓는 데 영향을 줬다. 최근 제기된 AI 인프라의 자금조달 우려와 달리 실제 투자자금 수요는 견조하다는 평가다.

국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 상승하며 지수 반등을 주도했다. TSMC가 메모리 시장 진출설을 부인했다는 소식도 투자심리에 영향을 줬다. 이차전지·통신장비·건설·로봇 등도 강세를 보인 반면 일부 제약·엔터·인터넷주는 약세였다.

② 데이터센터 ‘전면 중단’ 우려 완화…인허가 단축 움직임도

최근 증시를 흔든 미국 데이터센터 정책을 둘러싼 시각도 조금씩 달라지고 있다.

미국에서는 데이터센터 등 대형 인프라의 인허가 절차를 단축하는 법안 논의가 진행되고 있다. 전력망 개선 등 사업자의 비용 부담을 높이는 대신 인허가 시간을 줄이는 내용이 포함돼 있어 실제 입법으로 이어질 경우 최근 제기된 사업 지연 우려를 일부 낮출 수 있다.

중간선거 이후 정치 구도가 달라진 만큼 단기간 내 법안 처리가 이뤄질지는 지켜봐야 한다.

기업들도 대응에 나서고 있다. 데이터센터 건설에 반대 입장을 보인 지역을 상대로 어떤 조건을 충족해야 사업을 진행할 수 있는지 협의하려는 움직임이 나타나고 있다. 전기요금과 물 사용, 지역사회 기여 등의 기준을 맞춰 사업을 진행하겠다는 의미다.

미국 내 사업 여건이 지나치게 까다로워질 경우 해외로 투자를 돌릴 수 있다는 기업들의 입장도 나오고 있다. 데이터센터 논란이 투자 전면 중단보다 비용과 속도를 조절하는 방향으로 진행될 가능성에 시장이 다시 주목하기 시작했다.

③ 유가 급락도 지원…중동 긴장 완화 기대

미국과 이란의 대화 가능성이 다시 부각되면서 국제유가가 급락한 점도 증시에 긍정적으로 작용했다.

핵 문제와 동결자금, 해협 문제 등을 둘러싸고 양측의 접촉 가능성이 거론되고 있다. 일부 엇갈린 보도도 나오고 있지만 최근 높아졌던 군사 충돌 우려는 다소 낮아졌다.

유가 하락은 기업 비용과 인플레이션 부담을 낮추고 금리 상승 압력을 완화할 수 있다는 점에서 최근 조정을 받았던 성장주에도 우호적인 재료가 됐다.

수급과 업종

외국인은 순매수로 전환했다. 음식료·전기가스·일반서비스 등 일부 업종을 제외하면 매수 범위도 비교적 넓었다.

기관은 전기전자를 중심으로 대규모 순매수했다. 화학과 음식료 등 일부 업종만 매도했고 코스닥에서도 전기전자·기계·제약·IT서비스 등을 사들였다.

최근 지수를 끌어내렸던 외국인과 기관 수급이 동시에 개선됐다는 점에서 의미가 있다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스에 매수세가 돌아왔다는 점이 지수 반등폭을 키웠다.

시황맨의 시선

미국 중간선거 이후 불거진 데이터센터 우려는 일단 상당 부분 주가에 반영된 것으로 보입니다. 지역사회 전기요금과 전력망 부담을 둘러싼 논란이 사라진 것은 아니지만 민주당 역시 데이터센터를 일방적으로 중단시키는 방향으로 움직인다고 단정하기는 어렵습니다.

기업들도 지역사회가 요구하는 조건을 확인하고 이를 맞추겠다는 움직임을 보이고 있습니다. 데이터센터 투자가 막대한 자본과 일자리, 지역 경제에 연결돼 있다는 점까지 고려하면 전면적인 사업 중단보다는 비용 부담과 착공 시점을 조정하는 과정이 이어질 가능성이 있습니다.

오늘 국내 증시는 강하게 반등했지만 일단 밀린 외상 값을 일부 받은 정도로 볼 필요가 있습니다. 일본과 대만 증시는 전일에 이어 반등했지만 국내 증시는 오늘에서야 본격적인 회복이 나타났습니다. 삼성전자와 SK하이닉스 역시 5일 이동평균선 부근에서 상승 탄력이 둔화됐습니다.

한 번 커진 정책 노이즈가 바로 사라지지는 않습니다. 데이터센터 관련 뉴스가 나올 때마다 반도체와 AI주의 변동성이 다시 커질 수 있고 연속 반등에 대한 시장의 의구심도 남아 있습니다.

그럼에도 실적 전망이 크게 낮아지지 않은 상황에서 주가 낙폭만 빠르게 확대됐다는 점은 확인할 필요가 있습니다. 오늘 하루 반등을 추세 전환으로 단정하기보다 외국인 수급이 이어지는지, 기존 주도주와 기관 매수 누적 종목이 추가 회복하는지를 지켜볼 시점입니다.

자료: 시황맨의 주식이야기 t.me/shmstory

유튜브: 시황맨TV www.youtube.com/@blueoak1004

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